يُعَدُّ الاستثمار فنًّا لإدارة المخاطر والفرص بحكمة. يقع كثير من المبتدئين في فخ الوعود بالأرباح السريعة، بينما الاستثمار الحقيقي يحتاج إلى الصبر والانضباط والاتساق. وفي الإسلام يذكرنا القرآن الكريم بأهمية التوازن في إدارة الأموال:
﴿وَالَّذِينَ إِذَا أَنفَقُوا لَمْ يُسْرِفُوا وَلَمْ يَقْتُرُوا وَكَانَ بَيْنَ ذَٰلِكَ قَوَامًا﴾ (الفرقان: 67).
هذا المبدأ في الاعتدال يتماشى مع فلسفة وارن بافيت، أحد أنجح المستثمرين في العالم. فمن خلال نهج بسيط ومنضبط، استطاع أن يبني ثروة هائلة، وأصبح مرجعًا للمستثمرين في كل مكان.
اقرأ: الانضباط المالي في المنظور الإسلامي
فلسفة بافيت في الاستثمار
يُعرَف وارن بافيت بأسلوب الاستثمار القيمي، وهي استراتيجية تقوم على شراء أسهم شركات تُتداول بأقل من قيمتها الحقيقية. هذه الفلسفة استلهمها من مُعلّمه بنجامين غراهام، لكن بافيت طوّرها بالتركيز أكثر على جودة الأعمال ونزاهة الإدارة.
يعتقد بافيت أن السوق على المدى القصير يتصرّف بشكل غير عقلاني، لكن على المدى الطويل ستعكس أسعار الأسهم الأداء الحقيقي للشركة . لذلك لا يهتم كثيرًا بتقلبات السوق اليومية، بل يستثمر في الشركات ذات القيمة المستدامة عبر العقود.
الصبر عنصر محوري في فلسفته؛ فهو يرى أن أفضل استثمار هو العثور على شركة عظيمة ثم الاحتفاظ بها لسنوات طويلة. وقد لخّص هذه الفكرة بعبارته الشهيرة: “فترة الاحتفاظ المفضلة لدينا هي إلى الأبد.”
اقرأ: الشكر على عائد الاستثمار
المبادئ الأساسية التي يتمسك بها بافيت
هناك عدة مبادئ أساسية يتبعها بافيت ويمكن للجميع تطبيقها:
أولاً، الاستثمار في ما تفهمه. يتجنب بافيت الصناعات المعقدة أو غير القابلة للتنبؤ، ويفضّل الشركات ذات النماذج البسيطة والمستقرة والواضحة. ولذلك استثمر في شركات مثل كوكاكولا وأمريكان إكسبرس وآبل لثقته في تنافسيتها واستمراريتها .
ثانيًا، أهمية الإدارة النزيهة والكفؤة. بالنسبة له، نزاهة الإدارة لا تقل أهمية عن أداء الشركة المالي. ولهذا يبتعد عن الشركات التي تفتقر إلى الشفافية حتى لو بدت مربحة .
ثالثًا، مبدأ هامش الأمان. يبحث بافيت عن الأسهم التي تُتداول بأقل من قيمتها الجوهرية لتقليل المخاطر وتعظيم العوائد.
رابعًا، التركيز على المدى الطويل. لا ينجرف وراء الاتجاهات القصيرة أو الضجيج الإعلامي، بل يحتفظ بالأسهم لسنوات طويلة ويترك أثر الفائدة المركبة يعمل لصالحه.
خامسًا، الانضباط في إدارة رأس المال. من أشهر قواعده: “القاعدة رقم 1: لا تخسر المال أبدًا. القاعدة رقم 2: لا تنسَ القاعدة رقم 1.” . هذه ليست ضمانًا مطلقًا ضد الخسارة، بل تعبير عن حرصه الشديد على حماية رأس المال.
اقرأ: الإدارة المالية كعامل أساسي للنجاح المالي
صلة مبادئ بافيت بالمستثمرين المعاصرين
على الرغم من أن بافيت ملياردير يملك موارد ضخمة، إلا أن مبادئه صالحة للجميع.
أولاً، التركيز على الأعمال التي تفهمها نصيحة تنطبق على المستثمر الصغير والكبير على حد سواء.
ثانيًا، الصبر والانضباط أمران حاسمان. فكثير من المستثمرين يبيعون بسرعة عند ارتفاع الأسعار قليلًا أو يصابون بالذعر عند هبوطها، بينما يوضح نهج بافيت أن بناء الثروة يتم عبر الاحتفاظ بالاستثمارات الجيدة على المدى الطويل.
ثالثًا، حماية رأس المال تزداد أهمية في الأسواق المتقلبة اليوم. تحديد حدود للخسارة والحفاظ على توازن المحفظة خطوات ضرورية لتجنب الانهيارات المالية.
وأخيرًا، نزاهة الإدارة يجب أن تكون معيارًا أساسيًا في الاختيار، خاصة في زمن كثرت فيه فضائح التلاعب المالي. نهج بافيت يشجع المستثمرين على إعطاء الأولوية للشفافية والثقة.
اقرأ: معنى الرافعة المالية: رؤية متوافقة مع الشريعة الإسلامية
الخاتمة
أثبت وارن بافيت أن الاستثمار ليس مضاربة عابرة أو حظًا عشوائيًا، بل هو انضباط وصبر والتزام بمبادئ راسخة. إن فلسفته تتناغم مع تعاليم الإسلام حول الاعتدال والحذر في إدارة الأموال.
مبادئ مثل فهم الأعمال، اختيار الإدارة النزيهة، الحفاظ على هامش الأمان، والتفكير على المدى الطويل، كلها صالحة لكل المستثمرين مهما كانت إمكاناتهم. ومن خلال الاقتداء ببافيت، يستطيع المستثمرون بناء محافظ قوية ومستدامة، بعيدًا عن فخ الطمع والمضاربات قصيرة الأجل.
لنستثمر في الشريعة الإسلامية على موقع zeedsharia.com
المراجع
Investing.com Academy. (n.d.). Warren Buffett’s investment strategy rules fortune. تم الاسترجاع من https://www.investing.com/academy/trading/warren-buffett-investment-strategy-rules-fortune/
Investopedia. (2001). How Warren Buffett values companies. تم الاسترجاع من https://www.investopedia.com/articles/01/071801.asp
Investopedia. (2010). Rules that Warren Buffett lives by. تم الاسترجاع من https://www.investopedia.com/financial-edge/0210/rules-that-warren-buffett-lives-by.aspx
MSN. (2023). 7 prinsip investasi Warren Buffett yang bisa ditiru oleh siapa saja. تم الاسترجاع من https://www.msn.com/id-id/berita/other/7-prinsip-investasi-warren-buffett-yang-bisa-ditiru-oleh-siapa-saja/ar-AA1LcZPd